Фьючерсные контракты истекают при наступлении фиксированной даты, а затем «продляются». Операционные расходы и комиссия за управление тысячами новых контрактов покрываются за счет средств фонда. Каждый день несет нам что-то новое, связанное с биткоином или другими криптовалютами.

Это вполне логично, так как в поставке цифрового товара нет особого смысла — его в любой момент можно купить на спотовом рынке. Базовый актив — биржевой товар, к которому привязана цена контракта. Например, нефтяные фьючерсы отражают стоимость барреля нефти определенного сорта. Как говорится в сообщении на сайте CBOE, торги будут запущены под тикером XBT, при этом контракты будут основываться на аукционной цене биткоина на бирже Gemini. Подобное обстоятельство явно подтолкнуло скучающих трейдеров к торговле фьючерсами с огромным плечом, вплоть до 125X на Huobi и 100x на BitMEX. Согласно данным аналитического сервиса CryptoRank.io, суммарный ежедневный объем фьючерсов на биткойн на топовых криптобиржах регулярно превышает отметку в 35 млрд.

Фьючерсы на Биткоин: основные принципы торговли

Впервые фьючерсы на биткоин были запущены на бирже BitMEX в 2015 году. Контракт XBT/USD позволил заключать сделки с биткоином в долларах США. Важно отметить, что торговля фьючерсами происходит не в той же книге ордеров, что и спотовая торговля. При продаже фьючерсного контракта продавец откладывает во времени расчет по нему. При спотовой торговле расчет происходит в то же время, что и сделка.

Правда, в последнее время транзакции в системе биткоина стали более медленными и дорогими, и даже в лагере сторонников криптовалюты наблюдается раскол. FIA отмечает, что стоимость криптовалют очень сильно меняется в течение торгового дня, и торговля фьючерсами на такой волатильный актив чревата большими рисками. В ассоциацию входят крупнейшие банки Уолл-стрит, такие как Goldman Sachs и JPMorgan.

Майнеры биткоинов открыли рынок токенизированного хешрейта

Нормативно-правовая база для торговли фьючерсами на биткоины все еще неясна. Как упоминалось выше, очень мало бирж предлагают регулируемую торговлю фьючерсами. Торговля фьючерсами на биткоины, предлагаемая на биржах, расположенных за пределами вашей страны, не входит в компетенцию агентств, расположенных в стране.

Такие биржи как Huobi, OKEx, Binance и BitMEX составляют почти 80% суточного объема фьючерсов на биткоин. Эти затраты могут означать, что ETF оказался ниже стоимости базового актива, и, согласно отраслевым прогнозам, в среднем этот показатель составляет до 5-10 % в год для биткоина. По данным Refinitiv, United States Oil Fund, биржевой фонд на нефтяные фьючерсы в размере $2.4 млрд, за последнее десятилетие был ниже стоимости нефти WTI, которую он должен отслеживать, на 70%. Кроме того, любой ETF на базе фьючерсов может не соответствовать базовому активу, который он должен отслеживать.

С самого начала трейдеру следует задуматься об управлении рисками. А оно начинается с элементарной установки границ того, что вы считаете приемлемым или неприемлемым убытком по сделке. При торговле фьючерсами каждый доллар следует рассматривать так, как если бы он стоил в 100 раз больше своей фактической стоимости. Таким образом, если на вашем счету долларов, вам не следует терять более 10 долларов. Подобное долгосрочное планирование требует от трейдера, чтобы он подходил к каждой сделке с четкой стратегией. Таким образом, даже небольшие выигрыши приведут к приумножению средств.

Тогда стоимость криптовалюты опустилась ниже 18 тысяч долларов за монету впервые с 2020 года. Обвал самой популярной криптовалюты был связан с желанием крупнейшего игрока на рынке — Binance — заключить сделку с криптобиржей FTX, которая через несколько дней обанкротилась. Это событие привело к обвалу стоимости наиболее популярных криптовалют и стало крупнейшим банкротством в индустрии в этом году.

Отметим ключевые параметры этого контракта

С 2018 года фьючерсы появляются и на более «народных» криптовалютных площадках. Лидером в этом направлении стала биржа Binance, предложившая фьючерсы на биткоин с плечом до x125. Похожие инструменты со временем появились и у других криптобирж, таких как OKX, Huobi Global или Poloniex. Сегодня фьючерсы на биткоин представлены на большинстве популярных криптовалютных площадок.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности. Разработчики криптовалют расходятся во мнениях относительно школа трейдинга принципов работы технологии блокчейн, и, если они не могут устранить разногласия, это приводит к появлению форка сети. Теоретически CME также может попросить поставщика ETF не покупать контракты с более длительным сроком.

Заключение Генеральный директор Disney Боб Чапек сделал ставку на Уолден, звездная карьера которой сослужила добрую службу для продвижения по карьерной лестнице. Disney уже выпустил целый ряд популярных шоу на Disney+, а также на Hulu и это может быть лишь начало истории успеха компании. Цена на фьючерсы на биткоин зависит от цены изменчивого базового актива. Хотя существует теоретическая формула для расчета цены фьючерсов на биткоин, в реальном сценарии играют роль несколько других факторов. Одним из них является восприятие инвесторами волатильности актива.

Плюсы фьючерсов на криптовалюту

Количество контрактов здесь значительно больше, чем на OKX, но ликвидность ниже, чем на Binance. Долгое время надзорные органы не давали разрешений на их создание. Из-за этого запуск ETH фьючерсов на регулируемой бирже состоялся лишь 8 февраля 2021 года. Как и в случае с Bitcoin, пальму первенства среди традиционных площадок получила чикагская CME.

• При использовании ГО возникает кредитное плечо, что позволяет увеличить прибыль, но также грозит более значительными убытками, если цена пойдет не в ту сторону, куда рассчитывает трейдер.
• Большинство фьючерсов представлено довольно старыми альткоинами, такими как LTC или EOS.
• Это логично, ведь если цена сразу же пойдет в противоположном направлении, у трейдера должно оставаться небольшое пространство для маневра.
• Насим Талеб – один из самых известных экспертов в области производных финансовых инструментов – тоже назвал биткоин пузырем в одном из твитов.
• Название COIN-M — это сокращение от Coin-Margined, то есть в качестве обеспечения позиций выступают криптовалюты.
• Фьючерсы на криптовалюту — мощнейший инструмент для торговли биткоином и популярными альткоинами.
• По данным аналитической компании CryptoCompare, в 2021-м стоимость проданных криптовалютных деривативов значительно выросла.

Две из них — CME Group и Cboe Global Markets ранее уже официально объявили о планах выпустить фьючерсы на биткоин. Владелец Нью-Йоркской фондовой биржи , компания Intercontinental Exchange Inc, пока не говорил публично о планах относительно криптовалют, отмечает VC.ru, ссылаясь на Bloomberg. Фондовая биржа в США Nasdaq намерена запустить фьючерсы на биткоин в первой половине 2018 года. Фьючерс на биткоин выйдет на площадке Nasdaq Futures , которая была запущена в 2015 году и до сих пор использовалась для торговли производными энергетических компаний. Ранее американская электронная биржа NASDAQ, по данным газеты The Wall Street Journal, также заявила о намерении запустить фьючерсные контракты на биткоины в первой половине 2018 года.

Следовательно, объемы торгов могут быть низкими, а колебания цен могут быть высокими, особенно во время волатильных колебаний цены криптовалюты. Торговля фьючерсами на другие товары может предоставить индикаторы или заранее спрогнозировать цены на спотовом рынке. Однако фьючерсы на биткоин либо следуют ценам спотового рынка, либо торгуются со значительной премией или дисконтом. Рост рынка фьючерсов на биткоин происходил параллельно с ростом спотового рынка криптовалюты. Криптовалютные биржи были первыми площадками, предлагающими возможность торговли фьючерсами на биткойны.

Срочные и бессрочные фьючерсы

Срочные контракты здесь называют фьючерсами, а бессрочные — свопами. Последний инструмент ничем не отличается от бессрочных фьючерсов на других площадках — разница только в названии. На регулируемых биржах фьючерсы на альткоины (за исключением Ethereum) пока не представлены. Если учесть, что между появлением контрактов на BTC и ETH прошло больше 4 лет, ожидать массового принятия других криптовалют в 2023 году явно не приходится. Фьючерсные секции криптобирж регулярно пополняются новыми инструментами.

Из-за этого могут возникнуть проблемы с фьючерсами на биткоин, поскольку рынок относительно невелик. Поэтому ProShares удерживает все 3900 фьючерсных позиций в ноябрьских контрактах. Так или иначе фьючерсы на биткоин навсегда изменили рыночные торги и с ростом популярности могут оказывать существенное влияние на динамику цифровых активов. Покупать фьючерсы на биткоин квалифицированные инвесторы могут самостоятельно, открыв счет у тех американских брокеров, которые еще работают с гражданами России. Другой вариант — получить доступ к торгам через российских брокеров. Пока о запуске возможности торговать этим инструментом объявила только ГК «Финам».

Nasdaq запустит фьючерсы на биткоин

Трейдер находит крупные ордера на покупку или продажу и присоединяется к ним, ожидая дальнейшего движения рынка. Скальпинг — это заключение большого количества быстрых сделок в течение дня. Как правило, позиция открывается всего на несколько минут или даже секунд. Прибыль на сделку составляет сотые доли процента, а высокая доходность достигается большим количеством сделок. Многие элементы торгового окна интуитивно понятны, но некоторые моменты требуют пояснения.

Этот веб-сайт использует файлы cookie для обеспечения удобного и персонализированного просмотра. Файлы cookie хранят полезную информацию на вашем компьютере для того, чтобы мы могли улучшить оперативность и точность нашего сайта для вашей работы. В некоторых случаях файлы cookie необходимы для обеспечения корректной работы сайта. Заходя на данный сайт, вы соглашаетесь на использование файлов cookie.

Но такие контракты использует лишь небольшое число институциональных инвесторов. Частному трейдеру удобнее и практичнее торговать беспоставочными фьючерсами. Если рынок ожидает, что биткоин вырастет в долгосрочной перспективе, то цена долгосрочных фьючерсных контрактов превысит стоимость краткосрочных контрактов — так называемое контанго.

Сторонники регулируемых биткоин-деривативов считают, что контракты повысят прозрачность рынка и повысят ликвидность. Поскольку Биткоин является рискованным и нестабильным активом, регулируемые биржи обычно требуют более высоких сумм маржи по сравнению с другими активами. Некоторые биржи криптовалют, такие как Binance, позволяют использовать криптовалюты инвестиции в Биткоин в качестве маржи. Например, вы можете использовать стейблкоины, такие как Tether или биткоин, в качестве маржи для своих сделок на Binance. Основными соображениями для фьючерсных счетов на биткойн являются маржинальные требования и детали контракта. Маржа — это минимальное обеспечение, которое вы должны иметь на своем счете для совершения сделок.

При этом активный контракт CME Future Active Contract в основе имеет 5 биткоинов. Общая стоимость контракта считается как цена одного Биткоина умноженного на 5. Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события.